9707 ユニマットＲＣ（ＪＱ） 2090円 －34円
下げ渋り。11月の年初来高値2275円からさして下げません。もし2000円を割りようならそこは強気買いでよいでしょう。ちなみに今週高値2182円を抜けば年初来高値更新へ向かうはずゆえに2200円から強気買いともいたします。第2四半期資料を。（1）トピックス・・・・売上は介護事業と飲食事業が好調で前期比46.9億円増。営業益は介護事業の増収とともにコストコントロールの徹底的取り組みで増益に。純益は前期アクティバ琵琶の譲渡益計上の特益計上ゆえに減益。売上46億円増の272億円、営業益4.2億円増の18.7億円、経常4.9億円増の15.9億円、純益1.8億円減の14.7億円。純益は減益ながら正味は当然増益ゆえに文句なし満点。第2四半期ベースの最高益のはずですから。（2）セグメント別状況・・・・①介護事業→利用者増加、稼働率及び入居率向上とともにコスト管理を徹底して増収増益。売上11億円増の237億円、営業益5.5億円増の27億円。文句なし利益率。②飲食事業→ユニマットキャラバンを連結化して基盤作りに取り組んでいる最中。売上35億円で営業赤字0.1億円。（3）介護事業・・・・①デイサービス→売上は67億円とわずかに減収となったものの、逆に稼働率は64.3％に上昇。減収は介護報酬改定のため。②ショートステイ→売上は前期の65億円から71億円に拡大して、稼働率は82％から86.1％に上昇。③グループホーム→売上46億円から47億円に、稼働率も93.3％から95.3％に上昇。④有料老人ホーム＆サービス付き高齢者住宅→売上37億円から42億円に、入居率は77.3％から86.2％に上昇。⑤新規開設→東京と神奈川に9月まで3拠点を開設。全国289拠点、全サービス事業所608事業所。⑥印象→介護事業は非の打ち所がない満点の数字と内容。飲食事業もそのうち業績貢献を始めるでしょう。それにコストコントロール優秀ゆえに大きな赤字の心配なし。ゆえに、介護事業の安定的成長により、下期以降も業績拡大は必至と判断します。11/12（目標修正）11/9（第2四半期と通期上方修正・目標修正）9/28（ソフトバンク＆ソフトバンクロボテックスとペッパー活用して介護サービス開発）8/22（株主優待拡充）8/16（文句なしの第1四半期・概況/介護事業の高利益率・強い上方修正期待浮上・目標据置）7/5（民間先導の老人ホーム整備）7/3（猛暑などでデイサービス稼働率上昇も）6/11（ユニマットキャラバンで他社との差別化へ・ユニマットグループが後方支援拡大の可能性も）6/6（資料第二弾/飲食事業解説＆介護事業の今後の取組紹介）6/5（資料第1弾/概要＆セグメント別損計算＆介護事業売上＆デイサービス＆ショートスティ＆グループホーム＆有料老人ホーム＆前期の開設状況＆拠点数＆感想・業界トップクラスの高収益なだけでなくトップクラスの稼働率）5/25（財務内容/介護サービス業界ナンバーワンの高収益企業であるとともにナンバーワンの好財務企業とも・今後株主還元策に期待大）5/23（5/30説明会・最高益決算おさらい・経営成績の概況・セグメント状況/介護＆飲食等＆感想・今後の見通し・上方修正期待すでに大）5/15（連続最高益更新の前期と今期予想・介護事業は業界ナンバーの高収益・今期営業益最低30億円を予想・第1四半期はスタートダッシュの可能性大・目標修正）4/27（深押しで目標微修正）4/17（ユニマットキャラバン通期フル寄与で今期予想は増収増益発表の可能性大）コメント検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①2350～2400円（レシオ9倍）②2600～2670円（レシオ10倍）③2900～3000円（レシオ11倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①3000～3100円（来期純益24億円EPS280円予想しレシオ11倍）②3350～3400円（来期純益24億円EPS280円予想しレシオ12倍）】。ＳＰ。