6440 JUKI(東1) 1471円 +67円
すでにボトムを離脱済みです。11月高値1623円を抜くと50週線との決別サインになると同時に週足完全陽転となります。それはイコール18年高値2136円、17年高値2137円更新への開始の合図。明日以降日足連続の陽線を確認して1500円台で推移し始めればそのまま静かに強気買い再開とします。1623円抜けで追撃買いとします。セグメント状況をおさらい。①縫製機器&システム事業・・・・売上8%増537億円、セグメント益10%減の36.7億円。ミドルマーケットの市場攻略のために先行投資して減益と。来年は緩慢なドル安を想定しています。すると利上げで景気の冷え込み懸念のあった新興国の通貨が安定して景気も回復すると予想。ならばその新興国向けの縫製機器の受注も底堅く推移できると予想。安定的な拡大を予想しておいて良いでしょう。②産業機器&システム事業・・・・中国やアジアの設備投資関連向けに絶好調。売上13%増277億円、セグメント益47%増27.1億円。警戒すべきは中国政府の廉価販売などの介入ですが、同社の場合は中国本土で工場を建設して運用しているので、メイコーやフェローテック同様に中国政府の極度な干渉を警戒する必要ないと考えます。また需要が強いのに生産遅延で応えられない状況とのこと。強い引き合いがあるということでしょう。これからも増収増益を継続できると考えます。上方修正した12月通期はもう少し上方修正して前期比並で着地できるのではと考えています。11/5(文句なし第3四半期・12月通期上方修正・再度の上方修正期待大・概況/セグメント状況・目標修正)9/28(目標修正)9/11(縫製会社中国から生産移管で特需も)8/30(第2四半期資料/上期業績推移・セグメント・縫製システム・産業機器システム・今期予想)8/7(文句なし第2四半期・上方修正で着地・概況・セグメント状況と感想・目標修正)4/17(第1四半期は減益でも上方修正期待があれば)4/5(12月通期の資料/業績推移・セグメント状況・今期予想・目標修正)3/28(買い推奨開始・文句なし前期12月通期に対し大幅減益の今期予想・上方修正を予想・10%減益想定で目標設定)。目標株価Ⅰ【短期目標①1550~1600円(レシオ10倍)②1700~1750円(レシオ11倍)③1900~2000円(レシオ12倍強)】~ 目標株価Ⅱ【中長期目標①2000~2100円(今期純益52億円EPS177円予想しレシオ12倍)②2300円(今期純益52億円EPS177円予想しレシオ13倍)】。SP。