7812 クレステック（ＪＱ） 1610円 ＋200円
好決算発表で短期筋がわずかに介入したのでしょう。高値は1668円まであります。昨日発表の第1四半期は売上9％増44億円、営業益58％増3.0億円、経常55％増2.8億円、純益49％増1.8億円、一株純益60円で着地。好スタートに成功しました。一株純資産は1214円に。配当は46円の予定。今期予想は売上3％増178億円、営業益17％増9.3億円、経常12％増8.4億円、純益18％増4.6億円、一株純益150円です。この第1四半期は本来低調なはず。その低調な第1四半期で通期営業益への進捗率が32％ということは、上方修正期待が浮上したものと考えて良いでしょう。まずは経営成績に関する説明を読むと・・・・不透明感の強い世界の経済状況の中で、同社の顧客の日系メーカーからは、輸送機器や情報機器などの分野からの取引堅調だったと。また生活用品やヘルスケア用品分野からも取り引きも堅調と。外資系では中国の医薬品分野からの取引堅調で、生活家電メーカーを新規顧客として獲得したとも。中期経営計画に沿ったトピックスとしては、ヒューマンコンピュータインタラクション技術に秀でたイナゴ者と提携して、同社の製品とイナゴ社の自然言語理解などのＡＩ及び対話エンジンなどを融合Ｙした新製品や新サービスの開発を進めていると。またアジアでの事業拡大のためにインドに子会社設立したと。また採算性向上のために業務改善と生産性向上の地道な取り組みも続けていると。文句なし。セグメント状況は・・・・①日本→売上17％増12億円、セグメント益18倍の0.8億円。②中国→売上6％増10億円、セグメント益9.6倍の0.6億円。③東南アジア及び南アジア→売上8％増18億円、セグメント益33％減1.0億円。④欧米→売上1％増3億円、セグメント益80％増0.6億円。⑤感想→アジア全域で売上及び利益拡大が期待できるセグメント状況です。ほぼ満点の内容と判断して良いでしょう。心もち強気買い。下値は1600円前後で堅いでしょうから明日以降今日の高値1668円抜けで心おきなく強気買いとします。10/17（先回り買い開始）8/17（最高益更新中の6月通期・概況/当期の経営成績＆セグメント状況と感想・特異なビジネスモデル・目標強気修正）8/2（買い推奨開始・6月通期上方修正・会社説明・目標設定）。目標株価Ⅰ【短期目標①1800円（レシオ12倍・17年高値1888円）②1950～2000円（レシオ13倍）③2100～2200円（レシオ14倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①2250円（レシオ15倍）②2400円（レシオ16倍）③2550～2600円（レシオ17倍・15年上場来2676円）】は修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①1800～1850円（レシオ12倍・17年高値1888円）②1950～2000円（レシオ13倍強）③2200～2250円（レシオ15倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①2250～2300円（今期純益5億円EPS163円予想しレシオ14倍）②2450円（今期純益5億円EPS163円予想しレシオ15倍）③2600～2700円（今期純益5億円EPS163円予想しレシオ16倍強・15年上場来2676円）】とします。ＳＰ。