6143 ソディック（東１） 861円 －29円
第3四半期を発表して12月通期予想を上方修正しました。それでも売って来る可能性があるので明日の動きに注意を払って買い場探しをするように。第３四半期は売上625億円、営業益82.5億円、経常80.8億円、純益56.3億円、一株純益120円。決算期の変更のために前期比との比較はないものの文句なし。前期は決算期を3月から12月に変更したので9か月の変則決算でした。その前期の9か月（12月通期）は売上656億円、営業益74.9億円、経常79.1億円、純益5.3億円でした。そして単純に今期の9か月の今第3四半期と比較して見れば、いかに好調かは一目瞭然のはずです。この好調を受けて12月通期予想を上方修正。売上810→800億円（前期は656億円）、営業益80→100億円（前期74億円）、経常80→100億円（前期79億円）、純益57→68億円（前期57億円）、一株純益121円→144円に修正（前期は9か月）。文句なし。13期ぶりの最高益更新とのことです。一株純資産は1247円。配当は24円の予定。セグメント状況は・・・・①工作機械→中国市場ではモノづくりの高度化や自動化、電動化の流れを受けて自動車関連や半導体関連が伸長したと。スマホ関連の縮小や米中貿易戦争の影響での投資判断の先送りなどの減少は見られるとも。米国は自動車と半導体向け堅調。欧州は自動車と航空宇宙関連が好調と。アジアは自動車関連で底堅いと。売上451億円、セグメント益80.3億円。生産性向上で高収益を確保できたともコメント。②産業機械→コネクタやセンサーなど自動車関連は国内で堅調。米国も医療機器関連が好調。しかし中国アジアで需要が一服して売上は伸び悩みと。売上77億円、セグメント益6億円。③食品機械→中国で大口案件獲得。高品質な調理麺の製造設備の需要が引き続き旺盛。包装米飯製造装置もアジアや国内で好調。売上49億円、セグメント益6.1億円。④その他→精密コネクタや精密金型など。ほぼすべてで好調。売上47億円、セグメント益9.3億円。⑤感想→高収益事業が目白押しでセグメント内容はほぼ満点で文句なし。ここは絶好の機会と考え、新規もナンピンもこのまま一旦強気買いとします。25週線回復の1000円から戻り相場入りと判断して1000円から心おきなく強気買いに転換することとします。8/8（文句なし第2四半期・期初予想から大きく上方修正・概況/経営成績に関する説明＆セグメント＆感想・目標据置）7/13（深押しで微修正）6/11（アニュアルレポート/同社放電加工機の強み・同社の射出成形の強み・グローバルネットワーク・今後の見通し）5/29（放電加工機の受注台数の推移・中国関連）5/12（上々のスタート第1四半期・概況・セグメント状況・目標据置）4/25（放電加工機分野で世界トップクラスのシェアと技術開発力を持つ企業）4/18（今期予想は）4/6（成長株区分で下げ）3/27（食品機械事業の業績観測記事・今期最高益更新と）3/14（今後の業績拡大で2000円台での活躍も・目標修正）3/12（文句なし12月通期解説・上方修正して今期営業益90億円前後を予想しサプライズなら100億円も・圧倒的な技術開発力＆新製品と柔軟な生産体制を紹介・セグメント状況・信用残改善中）3/5（買い推奨開始・12月通期・概況と概要・東海東京証券目標引き上げて1950円目標に・目標設定）。目標株価Ⅰ【短期目標①1250～1300円（今期EPS130円予想しレシオ10倍・週足陽転・25週線回復）②1450～1500円（今期EPS130円予想しレシオ11倍強・週足完全陽転・雲上限）③1600～1650円（今期EPS130円予想しレシオ12倍強・1月年初1620円）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1650～1700円（今期EPS130円予想しレシオ13倍・17年高値1658円更新）②1800～1830円（今期EPS130円予想しレシオ14倍）③1950～2000円（今期EPS130円予想しレシオ15倍）】は私の予想ＥＰＳ130円を上回る144円に上方修正したので修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①1150～1200円（レシオ8倍強・50週線）②1300～1350円（レシオ9倍強・週足完全陽転＆雲抜け）③1450～1500円（レシオ10倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1500～1600円（レシオ11倍）②1700円（レシオ12倍・17年高値1658円更新）③1870～1900円（レシオ13倍）】とし、来期を確認して最大目標引き上げを含み再設定したいと思います。ＳＰ。