6787 メイコー（ＪＱ） 2395円 －500円Ｓ安
強気買い推奨再開。最高益更新に上方修正してストップ安。なぜ。10月に年初来高値3560円を付けた反動。つまりｎｍｓと同じで短期売買目的の短期筋がやはり失望売りで投げているのでしょう。予想に届かなかったくらいの理由を付けて。しかし文句なし。今のところ中国市場の減速の影響は限定的だったと認識して良いと思います。第2四半期は売上16％増617億円、営業益46％増56.7億円、経常2.2倍の63.4億円、純益2.4倍の53.3億円、一株純益203円。文句なし。これを受けて通期を上方修正。売上1180→1200億円（前期1085億円）、営業益82→92億円（前期74億円）、経常68→90億円（前期47億円）、純益60→73億円（前期43億円）、一株純益229円→278円に修正。修正の理由は車載向け、スマホ向け、その他のプリント基板が好調だったためと。11期ぶりの最高益更新となるそうです。それで下げる理由が不明。一株純資産は1260円。配当は期末未定ながら中間配当15円と同額として年間30円配当（前期20円）くらいにはなると予想します。ここは絶好と考え一旦強気で買い対応再開とします。9/26（慎重な投資スタンスに変更・第2四半期発表に向けて調整入りの可能性・目標修正）9/4（目標修正）8/29（目標修正）8/27（目標修正）8/23（目標修正）8/11（スタートダッシュ成功第1四半期・概況/経営成績に関する説明紹介・上方修正期待浮上・目標修正）6/7（目標修正）6/4（目標修正）6/1（目標修正）5/28（決算資料/ハイライト＆製品別収益状況＆基板仕様＆今期予想）5/17（目標修正）5/12（文句なしの前期と今通期予想・概況・目標修正）3/26（高技術の製品群・保守的予想発表を想定し目標修正）3/17（三井ハイテックではなく同社の方を本来強気買いすべき）3/15（目標修正）3/12（目標修正）3/8（完全に強気買い・同社の高い技術開発力と製品群を紹介・来期も増収増益なら最大目標を3000～4000円に引き上げる予定）2/22（強気買い推奨再開・まずは打診買い・Ａ種優先株償却・経営成績に関する説明を紹介・目標修正）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①3550～3600円（税負担考慮後純益55億円EPS210円予想しレシオ17倍）②3750～3800円（税負担考慮後純益55億円EPS210円予想しレシオ18倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①3800円（税負担考慮後純益55億円EPS210円予想しレシオ18倍）】は大きく押して税負担の考慮の必要がなくなったと判断して再設定し、目標株価Ⅰ【短期目標①2700～2800円（レシオ10倍）②3000～3050円（レシオ11倍）③3300～3400円（レシオ12倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①3400円（レシオ12倍強）②3600円（レシオ13倍・18年高値3560円更新）】とし、来期以降増収増益を確信すれば強気に修正する方針とします。ＳＰ。詳細は資料開示の際に。