3756 豆蔵ＨＤ（東１） 1084円 ＋70円
すでに第2四半期は上方修正済み。その第2四半期は売上0％増111億円、営業益6％増9.2億円、経常5％増9.2億円、純益2％増5.9億円、一株純益31円で着地しました。上々です。この着地で同社も3月通期予想の売上2％増235億円、営業益12％減20億円、経常12％減20億円、純益9％減13億円、一株純益67円は上方修正する可能性が高くなったと思います。ただしです。現時点で上方修正はしても前期比で増益に転換できるかどうかはまだ不透明感が残っているからその点は注意が必要。セグメント状況は・・・・①情報サービス→売上2％減100億円、セグメント益1％増14.1億円。地味ですが内容は文句なし。先進的ＩＴ関連の開発やコンサルティングを手がかけています。しかも高収益。この事業単体ならレシオ評価で20～25倍までゆうに評価して良いことになります。②産業機械→売上38％増10億円、セグメント益71％増1.2億円。規模は小さいもののこれも文句なし。引き合いは多数。人員不足で受注をこなしきれていないそうです。またメンテナンス受託に至っては、点検装置がフル稼働の状態ゆえに止めるに止められずメンテナンスが先送りになっているとのこと。内容はこれも文句なし。③感想→数字は低調でも内容は文句なし。下期は劇的に利益が拡大する可能性も。もしそうなら上方修正する可能性が大となり、同時に前期比で増益に転換できるかも。同社もエノモトなどと似てとても保守的な予想。第3四半期で上方修正期待が強く浮上するか、上方修正を行うと考えます。としてもレシオはすでに15.6倍。特異なビジネスモデルの企業ですからレシオ20倍までまだ大丈夫と考え、まだこのまま強気買いとします。1200円以上から小さく慎重な買い場探しに転換する予定としておきます（高値更新まで強気継続とする可能性もあります。今後判断）。200日線1075円を抜き、50週線1111円更新に向かっています。強い上げサインが点滅を開始したと考え、静かに強気買い継続とします。抜群の内容は週末にでも解説コメント掲載します。11/5（目標修正）11/1（目標修正）10/30（買い推奨開始・第2四半期上方修正/修正理由・通期上方修正期待浮上・目標設定）。目標株価Ⅰ【短期目標①1050～1080円（レシオ15倍強・週足完全陽転）②1150～1170円（レシオ17倍・50週線回復）③1250～1300円（レシオ18倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1300～1330円（今期純益15億円EPS78円予想しレシオ17倍）②1400円（今期純益15億円EPS78円予想しレシオ18倍）】は短期目標①を達成したので修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①1150～1170円（レシオ17倍）②1250円（レシオ18倍）③1350円（レシオ20倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1350円（今期純益前期並でEPS75円予想しレシオ18倍）②1450～1500円（今期純益前期並でEPS75円予想しレシオ20倍）】とし、第3四半期や来期増収増益を確信すれば再設定することとします。ＳＰ。