6639 コンテック（東２） 1775円 ＋25円
第2四半期は売上5％増133億円、営業益23％増7.6億円、経常25％増7.6億円、純益36％増5.7億円、一株純益87円で着地。期初予想の売上132億円、営業益6.5億円、経常6.4億円、純益4.4億円、一株純益67円から上振れ着地に成功です。これで3月通期予想の売上6%増270億円、営業益34％増17億円、経常30%増16.7億円、純益20%増11億円、一株純益167円の達成は確実となったはずです。経営成績に関する説明を読むと・・・・米国市場においては、空港セキュリティ関連向けの産業用コンピュータの売上が好調で、日本市場ではＩｏＴ市場無向けの製品群の売上が堅調と。制御機器においても半導体市場の設備投資需要のおかげで好調に推移とコメント。米中貿易戦争などの不透明感の中、ほぼその影響を感じさえない好調さで着地しています。文句なし。一株純資産は約1500円。配当は35円の予定。下値は限定的と考え、明日は新規もナンピンもこのまま強気買いとします。乱高下しながら18年高値2855円にトライすると考えます。8/7（文句なし第1四半期・わずかに上方修正期待が浮上・概況/経営成績に関する説明・目標修正）6/20（目標修正）6/15（目標修正）5/22（決算説明資料/今期基本方針と戦略＆中期経営計画の目標値・戦略的新製品を紹介）5/21（目標修正）5/17（ユニマットＲＣとともにダイワボウのように）5/14（目標修正）5/10（連続最高益更新の前期と今期予想・概況・目標修正・製品別状況）4/13（自前のＩｏＴソリューションを武器に成長拡大期待・今期は2期連続最高益更新を予想・目標修正）3/14（強気買い開始・ＩｏＴソリューション開発しまず自社工場に導入し実証実験）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①2500円（レシオ15倍）②2650～2700円（レシオ16倍）③2850～2900円（レシオ17倍・18年上場来2855円更新）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①2900円（レシオ17倍強）②3000円（レシオ18倍）】は深押ししたので修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①2000円（レシオ12倍）②2200～2250円（レシオ13倍強・最後抵抗線）③2500円（レシオ15倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①2500～2550円（レシオ15倍）②2700～2800円（レシオ16倍強・18年上場来高値2855円）】とします。来期も増収増益を確信できれば上場来以上に最大目標引き上げて再設定することとします。ＳＰ。また来週以降に詳細をゆっくりと（資料の開示後に）。