5985 サンコール（東１） 732円 －12円
下記のＡＳＴＩなど車載関連は好調です。同社はすでに8月に第2四半期を上方修正済み。その修正した営業益20億円、経常21億円、純益12億円を更に超過して第2四半期を終えました。この絶好調から本日や早々と3月通期を上方修正しました。売上430→460億円（前期422億円）、営業益24→33億円（前期24億円）、経常23.8→34億円（前期25億円）、純益18→22億円（前期21.2億円）、一株純益56円→69円に修正。文句なし。第2四半期は売上16％増233億円、営業益2.4倍の21.3億円、経常2倍の23.1億円、純益57％増13.9億円、一株純益43円で着地。一株純資産は1125円。配当は18円の予定ですが増配となるでしょう。第2四半期セグメント状況は・・・・①日本→アジア向けの自動車用弁ばね用鋼材やミッション用部品好調。北米向けのＨＶ関連部品も好調。サーバー用サスペンションも販売増。売上17％増159億円、セグメント益97％増16億円。②北米→メキシコ子会社弁ばね用鋼材が伸長。通信関連やエンジン用部品は米国子会社で堅調。日本同様に生産性が改善して黒字に転換。売上20％増34億円、セグメント益2億円（前期は2.4億円赤字）。③アジア→中国やタイでエンジン用部品が引き続き絶好調。売上8％増51億円、セグメント益18％増7.3億円。④感想→非の打ち所がないセグメント内容です。国内外での地道な施策で採算性が大きく向上して利益拡大に大いに貢献しています。追い風で好業績であるのではなく、自力で好業績に至れたものと判断します。下値は堅いからこのまま買い場探し。775円の13週線回復で心おきなく強気買い開始とします。9/25（アスカ好決算なら）8/18（中期経営計画に関し/自動車関連事業＆電子情報通信事業＆新規事業）8/8（買い推奨開始・第2四半期上方修正・概況・セグメント状況・目標設定）。目標株価Ⅰ【短期目標①930～950円（レシオ17倍）②1000円（レシオ18倍）③1100円（レシオ20倍・06年高値1058円更新・一株純資産）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1100～1150円（今期純益25億円EPS78円予想しレシオ15倍）②1250～1300円（今期純益25億円EPS78円予想しレシオ16倍強）】は微修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①830円（レシオ12倍）②900円（レシオ13倍・18年高値853円更新）③970～1000円（レシオ14倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1000～1050円（今期純益24億円EPS75円予想しレシオ14倍）②1150～1200円（一株純資産・今期純益24億円EPS75円予想しレシオ15倍強）】とします。ＳＰ。詳細はまたゆっくりと後日に。