2429 ワールドＨＤ（東１） 2814円 ＋99円
文句なしの第3四半期で着地しました。売上21％増1019億円、営業益29％増43.8億円、経常29％増43.5億円、純益16％増26.3億円、一株純益156円で着地しました。不動産事業の利益率などを考えないとならないから、通期予想の上方修正まで浮上したかどうかはまだ不明なものの、この着地で12月通期予想の売上14％増1451億円、営業益3％増72.8億円、経常1％増70.8億円、純益0％増46.3億円、一株純益275円の達成は確実になったと判断して良いでしょう。後は資料等を精査して、下記のＴスマートのように上方修正期待も浮上できるかどうかコメントします。少しお待ちください。一株純資産は1133円。配当は82.8円の予定。セグメント状況を今日はざっと・・・・①ファクトリー事業→売上22％増358億円、セグメント益12％増23億円。②テクノ事業→売上21％増110億円、セグメント益3％増9.3億円。③Ｒ＆Ｄ事業→売上6％増50億円、セグメント益13％減3.8億円。④セールス＆マーケティング事業→売上40％減26億円、セグメント益0.9億円赤字。⑤不動産事業→売上28％増352億円、セグメント益2倍の24.4億円。⑥情報通信事業→売上42％増94億円、セグメント益0.01億円赤字。⑦その他→売上20％増26億円、セグメント益0.17億円赤字。⑦感想→主力のセグメント①②③は文句なしの成長ぶりです。いずれも今期は先行投資を行っています。今スキルアップ中の社員の研修を終えていよいよ配置転換からの収益寄与開始は本来来期からのはずです。それが一足早めに収益寄与を開始し始めたように思います。それにセグメント⑤不動産事業も、予算（予想）の12.3億円のセグメント益から24.4億円に上振れ着地。しかも売上予想341億円に対して352億円で着地。つまり会社想定以上の利益率で不動産事業が進捗しているものと考えて良いということになります。この分なら通期はわずかながら上方修正して文句なしの連続最高益更新となると同時に、来期も増収増益で最高益連続更新になる可能性を大と考えておいて良いように思います。資料を精査してまた解説いたします。お待ちください。文句なしゆえにこのまま強気買いと言いたいところですが、株価はど底値ゆえにまず打診買い。25日線2940円以上で引けてから本格買いとし、3130円13週線回復で完全に強気買いとします。本当ならこの決算発表で同社株もスコンと3000円台を回復してもおかしくないのですが。上げ本番は25週線3300円回復からと考えておいてください。10/23（現金173億円相変わらずキャッシュリッチ）10/17（札幌開催会社説明の資料の一部紹介/『規模拡大を求めたＭ＆Ａを行わず自力でここまで成長』）9/28（急激に業容拡大に成功しても巨額ののれん償却の必要は将来なし）9/12（中間株主通信/インタビュー＆人材教育ビジネス＆不動産ビジネス＆情報通信ビジネス＆その他ビジネス＆感想・堅実経営で採算性重視を徹底）8/25（第2四半期資料/予算との比較・セグメント全体総評・ファクトリー事業・テクノ事業・Ｒ＆Ｄ事業・不動産事業・感想・目標修正）8/6（第2四半期上方修正で着地・概況・目標据置）7/19（不動産開発の目利き良し）7/15（第1四半期資料等/サマリーorファクトリー事業orテクノ事業orＲ＆Ｄ事業or不動産事業or第1四半期印象）6/28（大幅減益の第1四半期スタート・概況・セグメント状況と感想・目標据置）6/22（目標修正）5/9（3300円前後で強気買い方針）5/7（想定外の低調な第1四半期・概況・押し目買い）4/2（目標修正）3/27（買い推奨再開・上値は小さく・通期概況・買収戦略で業容更に拡大へ・目標修正）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①3850～3900円（25週線回復・レシオ14倍）②4200円（レシオ15倍）③4500～4600円（レシオ16倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①4600～4700円（今期ないし来期純益50億円EPS295円想定しレシオ16倍）②5000円（今期ないし来期純益50億円EPS295円想定しレシオ17倍・上場来4950円）③5300円（今期ないし来期純益50億円EPS295円想定しレシオ18倍）】は修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①3500～3600円（今期純益50億円EPS297円予想しレシオ12倍・50週線）②3850～4000円（今期純益50億円EPS297円予想しレシオ13倍強・週足最後抵抗線）③4200～4300円（今期純益50億円EPS297円予想しレシオ14倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①4300～4400円（今期純益50億円EPS297円予想しレシオ15倍）②4700～4800円（今期純益50億円EPS297円予想しレシオ16倍）】とし、来期の最高益更新の予想を確認してから、18年上場来4950円以上の目標を付与することにします。ＳＰ。