6670 ＭＣＪ（東２） 848円 －55円
お昼に決算発表して材料出尽くしで803円まで下落。その第2四半期は売上14％増637億円、営業益29％増45.3億円、経常27％増45億円、純益31％増31.3億円、一株純益32円で着地。当然ながら文句なし。期初予想の営業益以下42億円、42億円、27億円、28円からは上振れ着地していますから。ただし、第1四半期の好スタートからはわずかに減速してはいます。もし下げた理由をあえて探せと言われればそれくらいでしょう。この着地で通期最高益予想の売上5％増1311億円、営業益5％増90億円、経常1％増89億円、純益2％増59.5億円、一株純益61円の達成は確実のはず。ただ、第1四半期で浮上した通期上方修正期待は少し後退した印象はあります。第3四半期10～12月の年末商戦に期待しましょう（上方修正期待の再浮上を）。セグメントは・・・・①パソコン関連→クリエイター向けパソコンやゲーミングパソコンに続き、特化型のハイスペックパソコンが法人やコンシューマ向けに好調とコメントしています。このハイスペックＰＣの販売が拡大しているということは、同社が法人向けパソコン市場でレノボやＤＥＬＬのようなブランド化に成功しようとしていると言うことでしょう。マウスコンピューターは順調に進化成長を続けていると認識して良いでしょう。またiiyamaブランドのモニターも欧州で引き続き販売好調。売上14％増620億円、営業益32％増45.2億円。②総合エンタテイメント→複合カフェ。売上1％増17億円、営業益34％減1億円。③感想→主力のＰＣ関連事業が引き続き絶好調。複合カフェはそのうち売却するのでしょう。セグメント内容はほぼ満点です。打診買い。もう少し850～800円で下値値固めをしてから反転すると予想して800円前後ないし800円接近を強気買いとします。また再騰サイン（強い上げサイン）は930円から点灯するので930円回復で完全に強気買い。また来週以降短い陽線を連続するようなら乱高下しながら930円を抜きにかかると考え心もち強気でゆっくり本格買いとします。しばらく850円前後で値固めをしてから上げ始めるシナリオを今は有力と考えています。10/22（ｅスポーツ関連で広告宣伝費が増加した可能性も・押し目に注意し850～800円で強気買い）8/31（ｅスポーツ連合加盟しスポンサー契約・ここから上値での買いは慎重に・目標修正）8/17（いちよし証券が目標を1000円→1200円に・目標修正）8/3（スタートダッシュに成功第1四半期・概況・セグメント状況・目標修正）7/15（通期解説/トピックスなど＆子会社群の業績一覧＆英国での訴訟・株式２分割で目標修正）5/15（3期連続最高益更新の今期予想・概況・目標修正・2000円から慎重な投資姿勢に）5/10（前期上方修正・目標修正）4/19（今期も最高益更新予想発表の可能性大・今期ＥＰＳ115～130円程度に想定しレシオ15倍評価で1725～1950円）3/15（強気買い再開・いちよし証券目標株価1800円・第3四半期資料紹介/サマリー等＆セグメント（パソコン関連）＆中期経営計画に向けての主な施策）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①1150円（レシオ19倍）②1200～1250円（レシオ20倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1250～1300円円（今期純益62億円EPS63円予想しレシオ20倍）】は少し修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①900～930円（今期純益61億円EPS62円予想しレシオ15倍）②1030～1050円（今期純益61億円EPS62円予想しレシオ17倍）③1150～1200円（今期純益61億円EPS62円予想しレシオ19倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1200～1250円（今期純益61億円EPS62円予想しレシオ20倍）】とします。ＳＰ。