7504 高速（東１） 1092円 ＋13円
食品類の軽包装資材関連を扱う商社。インバウンドや通販市場の拡大で堅調なはず。昨日発表の第2四半期は売上4％増427億円、営業益6％増15.5億円、経常7％増16.4億円、純益17％増11.8億円、一株純益61円。地味ながらも上々。期初予想の営業益14.6億円、経常15.4億円、純益10.2億円、一株純益52円からわずかに上振れ。この第2四半期を上振れて着地できたのですから、通期もわずかに上振れて着地することになるでしょう。上方修正期待の浮上と考えて良いでしょう。通期予想は売上3％増850億円、営業益1％増29.5億円、経常0％増31億円、純益1％増21億円、一株純益108円。配当は29円予定ですが、上方修正すれば30円くらいに増配となるでしょう。一株純資産は1360円。単一セグメントゆえにセグメント記載は無し。経営成績に関する説明にしても、地域密着型営業や食の安全や流通を支えるという大命題以外の記述無し。財務を紹介しておきましょう。主な資産項目は、現金が88億円、有形固定資産は158億円、株券20億円、不動産3億円。主な負債項目はなし。つまり完全無借金の会社。現金が88億円もあるのですから、増配や自社株買いなど大規模株主還元策に期待をして良いかもしれません。打診買い。強気買いは日足の陽転の1185円回復とし、本格買い開始は先週足の寄り値1120円以上で引けてから開始とします。目標は再設定し、目標株価Ⅰ【短期目標①1350～1400円（18年上場来高値1400円・一株純資産・週足最後抵抗線抜け・今期純益22億円EPS115円予想しレシオ12倍）②1500円（今期純益22億円EPS115円予想しレシオ13倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1500～1600円（来期純益23億円EPS120円予想しレシオ13倍・自社株買いで浮動株1900万株と仮定）】とします。ＳＰ。