8572 アコム（東１） 433円 ＋16円
第2四半期は営業収益6％増1373億円、営業益24％増479億円、経常24％増482億円、純益15％増398億円、一株純益25円で着地しました。文句なし。期初予想の営業益383億円、経常386億円、純益319億円から大きく上振れて着地していますから。ならば、通期予想の営業収益2699億円、営業益4％減772億円、経常4％減777億円、純益9％減636億円、一株純益40円も同じように大幅増益に上方修正して着地するものと考えます。注意すべきは貸倒費用の積み増しや、アジア事業でののれん償却などの心配ですが、第2四半期でその心配がないのなら、通期でもその心配をする必要はないはずです。しかも、同じ三菱ＵＦＪＧのジャックスは通期も上方修正しています。同社も兄弟のジャックスに続き上方修正することでしょう。セグメント状況など詳細は資料の開示後に解説コメントします。今日で日足は陽線していますから、新規もナンピンも本格買い開始。今日の高値444円を抜き445円以上で引ければ日足は完全陽転開始したと判断してそこから強気買いとします。上げ本番は200日線50週線回復の460円抜けからを予想。7/30（目標修正）7/28（好スタート第1四半期・概況・目標修正）4/20（復配・530円前後からは一旦慎重な投信に）3/22（東南アジアで口座持たない人にローン事業を・じりじりと上昇を予想・目標修正）2/1（文句なし第3四半期・概況・通期上方修正期待大・会社の想定以上のローン及びクレジット口座数等の増加を記録・成長拡大が明瞭と言えるほど順調な東南アジア事業を紹介・目標再設定）11/2（推奨再開・第2四半期・概況/経営成績に関する説明・目標設定）。目標株価Ⅰ【短期目標①480～485円（週足雲上限・レシオ12倍）②520円（18年4月年初511円更新・レシオ13倍）③550～560円（レシオ14倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①560～570円（今期EPS47円予想しレシオ12倍）②610円（今期EPS47円予想しレシオ13倍）】は修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①460～480円（今期純益750億円EPS48円予想しレシオ10倍・50週線回復）②530円（今期純益750億円EPS48円予想しレシオ11倍・17年高値540円）③570～580円（今期純益750億円EPS48円予想しレシオ12倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①580円（今期純益750億円EPS48円予想しレシオ12倍）②620円（今期純益750億円EPS48円予想しレシオ13倍）】とします。ＳＰ。