6817 スミダコーポ（東１） 1388円 ＋272円
昨日発表の第3四半期は売上8％増722億円、営業益25％減38.2億円、税引前純益39％減28.4億円、純益44％減18.5億円、一株純益65円で着地。まだまだ。しかし下記でコメントしたように第3四半期7～9月期は明確に収益が回復しました。前7～9月期は営業益18億円、税引前純益16億円、純益12億円、一株純益43円です。今7～9月期の営業益は21億円、税引前純益16億円、純益11億円、一株純益39円です。第2四半期から随分回復。通期予想は売上980億円、営業益0％減62億円、税引前純益5％減54億円、親会社の所有者に帰属する純益は15％減38億円、一株純益142円。第3四半期のⅤ字回復をそのまま10～12月期も引き継いだとしても、会社予想には少し未達となるかもしれません。ただわずか。営業益で60億円前後で終えるのではと予想しています。ゆえに、ほぼこの会社予想は達成できると判断します。一株純資産は1079円。配当は36円予定。経営成績に関する説明を読むと・・・・不透明な世界経済の中で、同社は車載関連は自動車の電動化が活発な欧州や中国での売上が堅調。インダストリー分野の設備投資向けやRFIDなどが堅調。スマホ関連も伸長。売上面での不透明感や悪材料はあまり見られません。同社自身も上期にみられた減益要因は解消に向かいつつあるとコメントしています。これからじわじわと業績回復するものと考えて良いと思います。来期も増収増益となるものと考えます。地域別セグメントは・・・・①アジアパシフィック→車載とスマホ向け好調。売上9％増428億円、セグメント益37％減24.2億円。②ＥＵ→売上7％増293億円、セグメント益0％減19.4億円。③感想→7～9月期は増益転換したこと評価して、少し甘いものの、セグメント内容はぎりぎりの合格点を付与することにします。打診買い。押せば1350～1300円（75日線25日線前後）で小さく追加買い。今日の高値1416円を抜いても小さく追加買い。50週線回復8月高値抜けの1505円抜けから静かな強気買い開始とします。じわじわと短い週足陽線をちまちま連続させながら、12月通期発表の2月初めまで上げて行くと考えます。目標は再設定し、目標株価Ⅰ【短期目標①1550～1600円（50週線回復・レシオ11倍）②1700円（レシオ12倍）③1800円（レシオ13倍・週足雲上限）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1800～1850円（レシオ13倍）】とし、来期の増収増益とⅤ字回復の予想を確認してから17年高値2400円に向け強気に再設定することとします。ＳＰ。