6368 オルガノ（東１） 3115円 ＋105円
東ソー系の水処理関連製品のメーカー。半導体や電力向けの純水製造装置分野で高いシェアと競争力を有しています。簡単に言えば買い推奨している野村マイクロを10倍くらい大きくした会社と考えてくれればよいと思います。今日から買い推奨開始。本日、第2四半期発表に先立ち、先週末に第2四半期と通期予想を上方修正しました。第2四半期は売上400→387億円（前期320億円）、営業益6→15億円（前期2.3億円赤字）、経常5.5→15億円（前期1.8億円赤字）、純益3.2→9.0億円（前期2.5億円赤字）、一株純益27円→78円に修正。3月通期予想を売上890→910億円（前期792億円）、営業益42→55億円（前期38億円）、経常41→54億円（前期39億円）、純益28→37億円（前期27億円）、一株純益243円→321円に修正しました。文句なし。第2四半期に関しての修正の理由を読むと・・・売上は電子産業や一般産業を中心に活発な設備投資のおかげで国内や中国において水処理エンジニアリング事業が伸長して好調だったものの、台湾の電子産業分野の大型プロジェクト（半導体関連の超純水製造装置のことでしょう）が下期以降にずれ込むために売上は下方に修正。しかし利益は原価低減策などのコスト対応を高めて増益に。通期に関しての修正の理由を読むと・・・水処理エンジニアリングの大型案件や電子産業（半導体分野のこと）の売上拡大などから売上は予想を上回る予定で、利益は電子産業分野（半導体向け）の大型プロジェクトも採算性が上昇する予定で前回の予想を上回る予定と。文句なし。一株純資産は4430円（自己株除外）。配当は58円の予定。振れ幅が大きい株でもないから、明日はこのまま強気買いからのスタートとします。目標株価Ⅰ【短期目標①3500～3550円（レシオ11倍）②3800～3850円（18年高値3900円・レシオ12倍）③4100～4200円（09年高値4150円・レシオ13倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①4200円（レシオ13倍）】とします。第2四半期内容及び資料を確認して再考するものとします。ＳＰ。詳細もその時に合わせて。