6747 ＫＩＨＤ（東２） 348円 －62円
前期は上方修正で引けても、今期予想を毎度恒例の保守的予想で発表したために大幅安。前9月通期は売上4％増467億円、営業益39％増48.9億円、経常31％増48.7億円、純益54％増31.2億円、一株純益75円で着地。会社予想のそれぞれ、474億円、44億円、44億円、27億円、65円から上方修正で着地して文句なし。しかし、お約束のように今期予想を売上0％増470億円、営業益10％減44億円、経常11％減43億円、純益13％減27億円、一株純益65円と発表。減益予想ではあるものの、この分だと少なくとも前期並みで着地できそうな感じもします。それを考えるとこの大幅安は下げ過ぎ。ただ、押し目をすぐに強気買いで対応しても大丈夫と思えるエノモト株と違い、同社は資料の開示や説明会も行いません。加えてまだ無配を継続。本格的に買い場探しを行うのは年明け以降になるかもしれません。ただし350～330円レンジを下値として打診買いだけはしておいて良いと考えます。詳細はまた来週前半にでもエノモト株とともに取り上げたいと思います。打診買いだけしておいて、本格買いはまだ少し先と予想して様子見姿勢で。7/25（文句なし第3四半期・再び上方修正期待浮上・概況・セグメント状況・目標修正）7/17（すでに上方修正発表済みで）6/28（目標修正）6/9（国内外で鉄道インフラ整備拡大中・第2四半期おさらい・目標修正）4/25（第2四半期セグメント状況・過去比較で最高水準の売掛金・上方修正で営業益50～60億円か60億円前後を予想・目標修正）4/24（想定以上の第2四半期・第2と通期上方修正・目標修正）3/28（国内外で新型車両導入の動き紹介）3/20（日本信号がインドの信号会社に資本参加）3/19（深押しで目標微修正）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①590～600円（今期EPS75円予想しレシオ8倍・2月年初614円）②660～675円（今期EPS75円予想しレシオ9倍）③730～750円（今期EPS75円予想しレシオ10倍・14年高値699円更新）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①750円（今期EPS75円予想しレシオ10倍）②810～830円（今期EPS75円予想しレシオ11倍）】は、前期予想は私の予想のＥＰＳ75円でドンピシャであったものの、今期は減益予想ゆえに一旦弱めに修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①450～470円（レシオ7倍・50週線）②520円（レシオ8倍）③580～600円（レシオ9倍強・2月年初来高値614円）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①600～650円（18年高値614円更新・レシオ10倍）】とし、四半期確認して強気に修正するかどうか検討して行くものとします。小さくＳＰ。