1976 明星工業（東１） 828円 ＋8円
第2四半期を上方修正しました。売上240→250億円（前期255億円）、営業益22→32.5億円（前期23億円）、経常23→35億円（前期25億円）、純益15→23.5億円（前期16億円）、一株純益28円→45円に修正。一気に第2四半期比較において過去最高益を更新することになりました。文句なし。通期に関しては集計中とのことですが、慎重な対応から多分通期の修正はしないでしょう。しかし、通期予想売上9％減500億円、営業益19％減51億円、経常19％減52.5億円、純益20％減34.5億円、一株純益66円は、景気が踊り場ゆえに増益転換するかどうかはまだ不明なれど（第2四半期資料で受注高等が堅調なら増益転換の可能性も）、前期の営業益63億円、経常64億円、純益43億円、一株純益84円前後に上方修正することはできると判断します。ただしレシオが12.4倍で、しかも株価は高値圏にいるから明日は慎重に打診買い。もし、今週安値813円及び50週線816円を割り込んで引けるようなら、800～780円か780円前後で強気買いする予定でいてください。下げないようなら打診買いの後は、10/11のマド埋め完了の866円以上で引けることが再騰のサインと考え、870円以上で引けてから強気買いする方針でいてください。方向感が出てから上でも下でも本格買い強気買い開始する方針とします。7/30（目標修正）7/28（買い推奨再開・上方修正期待の第1四半期・概況・セグメント状況・受注状況・目標設定）4/27（17年・上方修正発表・目標修正）2/21（岩井コスモ証券新規に目標株価830円に設定・目標修正）2/2（米国シェールオイルの輸入拡大で恩恵）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①990～1000円（レシオ15倍）②1060円（レシオ16倍）③1120～1150円（レシオ17倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1150～1200円（今期EPS前期並み85円予想しレシオ14倍）②1270～1300円（今期EPS前期並み85円予想しレシオ15倍）】はまだこのまま据え置きとし、第2四半期の内容を確認してから再設定することにします。ＳＰ。ちなみにこの第2四半期の上方修正で、7月に予想した前期並みＥＰＳ85円前後で通期を終えることができることになったと判断しておいてよいと思います。