6627 テラプローブ（マザーズ） 997円 +26円
下記のフェローテックや伯東と同じように、市場が心配するような悲惨な数字の決算発表（第3四半期）を発表するとは思っていません。このフェローテックや伯東と同じく、何事もなかったような好決算を淡々と発表するのではと考えています。もし仮に第3四半期から米中貿易戦争の影響で減速を余儀なくされたとしても、減速した時間は多分短く、来期は再び受注拡大に至るものと考えています。ゆえには、今12月通期は増収増益で着地することはほぼ確実として、16年3月期の営業益27億円、経常25億円の達成及び更新が今期中に視野となるのか、来期に更新を視野とするかの違いと考えます。今期は減速を考慮して17年3月期（前々期）の営業益23億円、経常25億円程度か、それを超過して16年3月期に接近かのいずれかと予想します。ちなみに第3四半期予想は売上173億円、営業益19億円、経常18.3億円、純益13億円、一株純140円の予想です。テラプローブ会津での車載向けロジック製品等がけん引して、第3四半期期間も第4四半期期間も第2四半期から利益を積み増しすることができると予想しています。ちなみに来期は台湾の新棟工場がフル稼働を開始するはずで、増収増益で16年3月期の営業益27億円・経常25億円を大きく超過することになると考えます。ＰＢＲは0.4倍。いまだに底値でボトム離脱することができません。下げようがない場面ではあるので一旦は強気買いすべきだと思うものの、本格買いはボトム離脱を成功してから。その成功は13週線の1094円回復の1100円以上で引けること。1100円以上で引けてから、本格買いをゆっくりと開始する方針で。強気買いは1150～1200円レンジで引けてからか、1200円回復からかのいずれかで。ただ、決算発表を終えるまでは株価は用心して1200円をすぐに回復するようなこともでしょうから、日足の陽線連続を確認して1100円を回復してくれば、新規もナンピンもゆっくりと本格買い開始する予定で。11月の第3四半期発表後に強気買い開始する予定でいて良いと考えます。8/29（第2四半期資料/セグメント変更から＆業績サマリー＆特損益状況＆製品別売上推移＆利益率＆設備投資と減価償却＆業績予想）8/27（ミツバやスミダコーポ以上の大規模設備投資）8/22（第2四半期事業報告書紹介/事業拠点移転順調＆付帯条約からの思惑＆第2四半期に91億円の設備投資実施と内容＆紫光集団からの受注獲得の可能性も・強固な財務内容）8/16（4～6月減速したものの上々の第2四半期・概況・特益計上・設備買い戻し可能性で前受金28億円計上・第3四半期期間は増益予想発表・期末配当実施の可能性・目標修正）7/24（半導体関連業績好調堅持の可能性・決算発表後から上げ本番予想）6/23（半導体受託生産世界最大手ＴＳＭＣは下期業績回復予定）7/18（8月の第2四半期発表後には急騰で反転開始も・力成集団がＴＯＢの可能性も）7/6（マイクロン社の影響軽微）7/4（マイクロン社の販売差し止めは）6/12（同社の親の力成科技は）6/9（目標微修正）6/7（力成科技はマイクロン秋田工場も買収・秋田工場と同社の統合やシナジー期待大）6/5（中国半導体政策の恩恵大・同社の親のそのまた実質親ともいえる紫光集団を習近平氏視察からも）6/1（日経新聞紅い半導体自立の夢・中国最大の紫光集団が出資したのが同社の親の力成科技・同社は強い中国半導体関連株）5/31（半導体後工程関連市場活性化）5/26（第1四半期資料解説/大規模設備投資と減価償却は下期からピークアウトを予想/下期から利益率拡大の可能性/5月からテラパワー稼働）5/24（驚異的高収益・第1四半期おさらい/経営成績に関する説明＆セグメント状況＆財務）5/23（目標修正）5/22（目標修正）5/18（目標修正）5/15（会社予想から上振れて着地第1四半期・すでに上方修正期待浮上の第2四半期予想・第2四半期営業益14～15億円予想し純益30億円前後の可能性・セグメント状況・目標修正）5/5（広島事業所の譲渡価格3.7億円と発表・特益計上へ）4/26（台湾半導体企業大攻勢・目標修正）4/20（ＭＳセキュリティ保護マイコン開発し台湾企業製造でテスト工程受託市場拡大継続可能性大・テスト工程受託分野で親とともに世界的企業に成長も）4/17（一応ほぼ抵抗線払い切り・第1四半期発表は期待を予想）4/5（台湾や中国で最先端半導体向けの大規模設備投資続々で同社のテスト工程受託事業拡大の可能性）3/29（企業価値向上に向けて意欲感じる人事発表・パワーテック秋田を今後吸収する可能性も）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①1350～1400円（50週線回復・今期正味純益15億円EPS160円予想しレシオ8倍強）②1600～1650円（今期正味純益15億円EPS160円予想しレシオ10倍）③1850～1900円（今期正味純益15億円EPS160円予想しレシオ12倍・5月年初1733円更新・13年高値1848円更新）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1900～1950円（今期正味純益15億円EPS160円予想しレシオ12倍）②2100円（今期正味純益15億円EPS160円予想しレシオ13倍）③2200～2300円（今期正味純益15億円EPS160円予想しレシオ14倍）】。業績拡大を確認すれば11年上場来高値3120円に最大目標を引き上げる方針継続。ＳＰ。