6999 ＫＯＡ（東１） 1660円 ＋9円
同社は抵抗器分野において世界ナンバー１の企業です。抵抗器以外でもサーミスタ、インダクタなども製造して高いシェアをそれぞれ有しています。昨日、早々第2四半期を発表。売上9％増280億円、営業益1％減26億円、経常12％増31.6億円、純益56％減の8.9億円、一株純益24円着地しました。純益の大幅減は米国での集団民事訴訟の和解金20億円を特損に計上したためです。第3四半期の予想は売上7％増421億円、営業益5％減40.9億円、経常4％増47.9億円、純益36％減21.2億円、一株純益57円と発表。第1四半期の時もそうでしたが、同社の数字は相当に堅めの数字ゆえに、この第3四半期はほぼ確実に達成できるはずです。ただ残念ながら、まだ営業益が完全に増益転換できるかどうかというとまだ不明。前期比並を確保はできると思うものの、増益転換がいつになるか不明です。ただ、下記のコメントやエノモトなどで常々申し上げているように、第3四半期で前期並みでも最終四半期で増益に転換して着地する可能性が高いとは考えます。ゆえに同社も買い推奨開始。一株純資産は1670円。中間配当は3円増配18円（期末は未定）。経営成績に関する説明を読むと・・・・電子化の進行で自動車関連市場が拡大して、自動車向けの抵抗器などが好調だったと。また高付加価値製品の拡販や将来に向けての設備投資を行ったと。打診買いから。年初来安値は先週の1499円。まだど底値。25日線回復からゆっくりと本格買い開始と想定し、1800±20円レンジに突入してからゆっくりと本格的に買い場探し開始とします。強気買いは1900円からに設定します。目標株価Ⅰ【短期目標①2000～2050円（今期正味の純益前期並44億円EPS120円想定しレシオ17倍）②2150～2200円（今期正味の純益前期並44億円EPS120円想定しレシオ18倍強）③2400円（今期正味の純益前期並44億円EPS120円想定しレシオ20倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①2400～2500円（今期正味の純益前期並44億円EPS120円想定しレシオ20倍強）】とします。来期の業績拡大を確信できれば最大目標を1月年初来高値2950円前後に引き上げる予定とします。ＳＰ。第2四半期短信の中にでは手がかりになる内容少ないので第2四半期資料の開示後に詳細解説を行います。