9957 バイテックH(東1) 2425円 +91円
同じエレクトロニクス商社の(3156)UKCHDと経営統合すると発表。存続会社はUKCHDとなるために、同社の買い推奨はしばらくしてからUKCHDを買い推奨することに変更します。しばらくしてからの理由は、まだ私がUKCHD足元の業績推移を確認していないこともありますが、統合かつ同社株が上場廃止となるのが来年3月末とまだ随分と日があります。それに統合の際の株式割当比率が1:1。ゆえに別段慌ててUKCHDに乗り換える必要もなし。それにUKCHD株の金曜の引け値は2440円でほぼ同社と同じ。更にUKCHDは経営統合と合わせて、上期の上方修正を発表しました。第2四半期、売上1100→1055億円(前期1625億円)、営業益19→21億円(前期26億円)、経常16.5→23億円(前期25億円)、純益12→18億円(前期14億円)、一株純益76円→114円。前期比でまだ減益ではあるものの他の半導体関連や電子部品、設備投資関連機械株などとおなじで、四半期ごとに減益幅を縮めて最終的にUKCHDも増益に転換すると予想。もしこの上方修正を発表受けてUKCHDが強がるようなら(統合も同時に評価して)、同社も当然それに連動して上昇します。明日、UKCHDが強がるようなら同社もそのまま強気買いとします。明日強がるようなら今週中に5月上場来2723円前後にトライするかも。9/11(買い推奨再開・費用先行で減益の第2四半期・概況とセグメント状況と感想・目標再設定)4/5(2700~2800円で売り場探し・目標修正)4/2(慎重な投資スタンスに転換は2500円接近からに訂正・目標修正)3/30(慎重な投資スタンスはレシオ18倍超え・目標修正)3/15(目標修正)3/12(強気買い開始)3/3(成長事業の植物工場の大展開を図る成長戦略に関して紹介)2/27(目標修正)2/26(国内最大の野菜工場建設・第3四半期・概況・セグメント状況・目標再設定)。目標株価Ⅰ【短期目標①2500~2550円(レシオ18倍)②2650~2700円(年初来高値2723円・レシオ19倍)③2800円(レシオ20倍・93年上場来2763円更新)】~ 目標株価Ⅱ【中長期目標①2800~3000円(レシオ22倍)】とはこのままとし、UKCHDとの統合が近づいてからUKCHDの買い推奨に転換した際に再設定します。小さくSP。