6814 古野電気（東１） 1278円 ＋32円
1200円前後にでも押せば押したで強気買いと言ってすでに3週間。1300～1250円で小動き収斂です。この分だと1200円から7月マド1150円レンジに押すことなく8/2高値1345円を更新すると考え、明日から心もち強気買い。1300円回復で強気買いとします。8/2（押せば強気買い・目標修正）7/25（目標修正）7/19（目標修正）7/12（サプライズの第1四半期・第2四半期と通期を上方修正・概況とセグメント状況・目標設定）10/9（まだ慎重に）10/5（第2四半期だけ上方修正発表・目標設定）10/15（意外性の第2四半期・概要/経営成績に関する説明orセグメント状況・目標再設定）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①1400～1430円（レシオ15倍）②1500～1520円（レシオ16倍）③1600～1650円（レシオ17倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1650～1700円（レシオ18倍）】。ＳＰ。第1四半期資料をざっと。（1）決算ポイント・・・・・今期8億円の増収となった舶用事業を見ると、日本、北米、欧州でそれぞれ1億円以上の増収でアジアで2億円の増収を実現。すべての地域で満遍なく売上増に成功しています。また総利益が66億円から87億円に急拡大した理由は、増収効果の8億円分以外は、生産効率改善で3.5億円増益、価格見直し（値上げに成功）で3.3億円の増益、製品構成の変化（新製品投入開始）で3.6億円増益。これも収益構造自体が強固になれたものと判断して良いはずです。ほぼサプライズの舶用事業。売上162億円、セグメント益15.9億円増の17.7億円。第2四半期以降も好調を維持できると考えます。また産業用事業は売上31億円で、セグメント益3.4億円と増収増益ですが、第2四半期以降も底堅いと予想。また唯一減収減益の無線ＬＡＮハンディターミナル事業も、これからＱＲ決済が進むとなると無線ＬＡＮハンディターミナル製品の需要も回復して来ると考えます。今のところ業績拡大への死角なしのように思います。