6789 ローランドＤＧ（東１） 2459円 ＋36円
業務用のプリンターの大手企業です。ミマキエンジにおライバル企業と考えてもらえればよいでしょう。その同社が本日第2四半期を上方修正しました。売上215→209億円（前期214億円）、営業益13→17.8億円（前期13.6億円）、経常13→16.2億円（前期13.6億円）、純益9.0→10.4億円（前期0.3億円赤字）、一株純益71円→82円に修正しました。第1四半期にスタートダッシュに成功して、売上103億円、営業益2.2倍の7.6億円、経常2倍の6.2億円、純益3.5億円、一株純益28円。にもかかわらず、第2四半期期間（4～6月）は更に業績拡大が加速しています。文句なし。この着地で、第2四半期は減益予想から増益予想に完全転換。ならば、12月通期の同じく減益予想も増益に転換すると想定して良いはずです。その減益予想の12月通期は、売上436億円、営業益11％減34億円、経常15％減32億円、純益14％増22億円、一株純益175円。第2四半期での営業利益率は8.5％です。これを通期に当てはめると営業益は37億円となります。前期の営業益38億円前後に上方修正するものとまず仮定して良いと考えます。また、同社もダイトーケミックスと同じです。大規模な設備投資や研究開発費用を投じているはずです。来期には同社も業績拡大が開始となり、16年12月期の売上441億円、営業益43.5億円、経常41億円、純益27億円、一株純益206円を更新するものと予想します。株価はいまだにど底値ゆえに明日から買い推奨開始。打診買いから。7月高値2482円と75日線2478円を抜き2500円で引ければボトム離脱開始と考えゆっくりと本格買いとします。強気買いは25週線2512円回復となる2530円以上で引けてから開始することにします。目標株価Ⅰ【短期目標①2800円（レシオ16倍）②2950～3000円（レシオ17倍）③3150～3200円（レシオ18倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①3200～3400円（今期純益25億円予想しEPS200円想定のレシオ17倍・1月年初3305円）】とします。第2四半期の資料などを確認して再考することにします。業績拡大を確認できれば最大目標を17年高値3650円に引き上げて中長期的業績拡大が確実と判断できれば最大目標を14年高値5080円近辺に引き上げる方針とします。ＳＰ。詳細は8月の第2四半期発表時に解説コメントします。