8860 フジ住宅（東１） 990円 ＋12円
5月の年初高値1004円を更新する模様。更新してからゆっくりと強気買い開始するように。更新しても飛ぶこともなくゆっくと上昇して行くものと考えていますから。レシオはまだ8.1倍です。6/22（大阪の地震で）5/8（3期連続最高益更新今期予想・前期概況・セグメント状況と感想・目標修正）10/30（減益の第2四半期・通期上方修正・概況・セグメント状況・目標修正）9/25（サンヨーＨ同様に関西不動産関連の注目株・目標修正）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①970～1000円（一株純資産・レシオ8倍）②1070～1100円（レシオ9倍）③1200～1250円（レシオ10倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1250～1300円（レシオ11倍）②1400～1450円（レシオ12倍）】。ＳＰ。通期決算補足資料を。（1）業績・・・・①売上は史上初となる1000億円超えに成功し、3期連続最高益を更新。②売上4％増11038億円、営業益7％増64.3億円、経常7％増61.3億円、純益5％増41.6億円で着地。③中古住宅再販事業は競争が激化して期初予想には届かなったものの、ＪＲ和歌山駅前のマンション販売など好調。また１棟売りアパート引渡しも好調だったと。④受注契約高状況は、分譲住宅の受注契約高は前期の1005戸・394億円から減少して957戸・365億円。住宅流通は1610戸で321億円ｊから1338戸・292億円に減少。土地有効活用は119棟で193億円から115棟で324億円に拡大。前々期からの受注残も寄与して売上増に成功。（2）今期予想・・・・①売上1080億円、営業益67億円、経常65億円、純益43.5億円で4期連続最高益更新の予定。受注残の記載はないものの、流動資産を見ると前々期の973億円から1106億円に拡大して期末を通過しています。これは販売用不動産等が大きく積み増しされているから。販売が順調だと思うので（地震の影響もあって）今期予想の達成を現実視しておいて良いでしょう。