2162 ｎｍｓ（ＪＱ） 573円 ＋8円
フィスコ社のレポートでも。標題は『変化を好機に攻めの施策で成長基盤を構築』。（1）新中期経営計画・・・・2018年3月期542億円の売上を21年3月期に1000億円へ、ＥＢＩＴＤＡを20億円から45億円に引き上げて、先行投資期間を経て、最終年度の21年3月期に利益拡大が集中する計画となっている。主力の人材ソリューション事業は、外国人技能実習生の送り出しから支援・研修・教育・受託から就職までを一貫して提供するバリューサイクルシステムを構築し、インドネシア政府公認機関をはじめとしてアジア7か国8つの政府系機関と戦略的提携しネットワークを構築と。研修施設も建設して、グループのＥＭＳ企業を中心に受け入れ支援も開始と。ＥＭＳ事業は省人化省力化装置の開発と導入を行い、高解像度カメラを組み込んだ外観検査装置などで労働集約型検査工程の省力化に大きく貢献の可能性大と。またベトナムに新工場建設し、21年3月期に大きく売上利益寄与する計画となっているとも。また顧客の要望から会社予定の21年3月期からの利益寄与が早期に事業化して早めに収益貢献を開始する可能性もとフィスコはコメント。パワーサプライ事業はこの2年の端境期を雌伏の時として、19年3月期（今期）から反転開始の時期となるであろうとフィスコはコメント。電池パックの量産工場を三重松阪に建設済みですが、顧客からの手ごたえが良くこの夏に2か月前倒しで本格稼働開始の予定と。電動化の流れに乗り新製品の開発も行い日本メーカーブランドを前面に押し出して製品提供や営業活動とフィスコはコメント。高い評価内容のレポートと解釈して良いはずです。（2）今期は成長基盤構築・・・・売上12％増610億円、営業益は0.6％増の13億円、経常2％増15.5億円、純益7％減の11億円。売上に関しては3事業とも増収の予定。なれど利益は先行投資や設備投資の拡大のために微増の予想。ＨＳ事業営業益は前期の6.1億円から6.9億円に、ＥＭＳ事業も6.4億円から6.5億円、ＰＳ事業も4.6億円から5.0億円の営業益予定。なれど設備投資額は前期の11億円から24億円と2倍以上を投下する予定。13億円も多めに設備投資コストが拡大するのに前期並みの数字というのは大いに評価して良いはず。処理上の差異があるから単純には言えないものの、本来なら営業益経常など前期並みの設備投資額なら今期の営業益経常は20～25億円で着地できる計算ともなりますから。今日はここまで。また続きは後日。ボトム離脱サインは25日線回復の650円以上で引け出してから点灯。6月高値（6/1）705円を抜くと、とりあえず50週線746円と25週線830円とのレンジの中に戻し始めるはず。またその道中で新株予約権の転換行使開始のニュースが出るものと考えています。連続陽線とともに25日線回復の650円回復の動きを確認してから新規もナンピンも本格買い開始する方針で。6/26（新株予約権の下限行使537円を意識し底確認の動きか・アジアの人材サービスソリューション企業進化に挑戦）6/19（スマホ修理事業を全国展開へ・高い評価のフィスコ社レポートが・深押しで目標微修正）6/8（アウトソーシングも昨年新株予約権発行し17～18年に株価3倍に・今後それを同社に期待）5/29（6/4の新株予約権発行後から）5/21（新株予約権スキームに関してのＩＲ/特徴などを説明・やはり第三者割当増資に近いスキーム）5/18（第三者割当増資に近い新株予約権）5/17（自己株活用の新株予約権発行し成長原資確保へ・前期ハイライト紹介/①～⑤・セグメント状況と感想）5/14（想定外の地味な今期予想・地に足を付けた中期経営計画公表・第２の創業期との位置づけ・20年度数値目標売上1000億円EBITDA45億円と意欲的目標・目標修正）5/9（外国人技能実習生事業でインドネシア進出）5/7（物流・テクニカルを融合した事業開始）5/5（加賀電子ＥＭＳ事業好調・アウトソーシング好決算発表）4/20（4月増加の買い残は900円まで満遍なく滞留・900円まではじりじりと這う反転を予想）4/3（省力化事業参入・人材＋ＥＭＳ＋省力化融合した新ソリューション構築し他社と差別化へ）3/31（ＥＭＳ事業好調の可能性・東証１部昇格を狙うと予想）3/28（強気の業績予想発表の可能性大ゆえ決算発表警戒無用）3/27（レシオはワールドＨＤ下回る13倍・目標修正）3/22（人材関連株買いの第2幕開幕の主役ないしスター株候補）3/4（米国でのＥＭＳ事業開始の可能性も）3/1（人材サービスで中国広東省恵州・広州に新拠点開設）2/26（株式2分割終了で目標修正）2/24（ＥＭＳ事業ベトナムに進出）2/21（目標修正）2/20（第3四半期資料の解説/トピックス＆業績ハイライト＆セグメント別ハイライト＆ＨＳ事業＆ＥＭＳ事業＆ＰＳ事業＆通期決算予想＆感想・来期は16年3月期営業益19.4億円更新へ）2/15（セグメント状況解説/ＨＳ事業＆ＥＭＳ事業＆ＰＳ事業）2/13（文句なし第3四半期・3月通期上方修正発表・概況・増配・目標修正）2/6（目標修正）1/15（日経新聞の記事紹介・目標微修正）12/11（2200～2400円で売り場探しに変更・目標修正）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①830～850円（レシオ13倍・25週線）②950～970円（レシオ15倍）③1050～1100円（レシオ17倍・17年上場来1115円）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1100～1150円（上場来1115円更新・今期EPS70円予想しレシオ16倍強）②1250円（今期EPS70円予想しレシオ18倍）③1350～1400円（今期EPS70円予想しレシオ20倍）】。四半期を確認しながら再設定して行きます。ＳＰ。