6928 エノモト（東２） 1432円 －17円
動く気配もまだないために今コメントしても詮無いことながらせっかくですから。昨日、同社と同じリードフレームを開発製造する三井ハイテック（6966）が第1四半期発表。減益スタートで本日年初来安値を更新しています。ただ、減益でも増収です。受注は好調。スマホ向け半導体に在庫調整の動きはあれど、車載向けを中心にリードフレームの売上好調との記述。三井ハイテックが減益だったのは、成長に向けての設備投資とそれに伴う減価償却費用の増加のため。つまり足元の業績は正味では堅調ということです。またそのリードフレーム第1四半期売上は9％増の109億円でした。この三井ハイテックの業績から考えて、同社の足元のリードフレームの受注も好調と判断しておいて良いと考えます。同社はこのど閑散ですから、30万株の買い残は重いかもしれません。しかし、買い残の変動は無し。また増資を行ったもののそれは新株予約権ではなく公募増資。しかももう半年を経過してそれに伴うアクはないはず。ならば、4月高値1664円からの下げを日足数本で取り戻すような反転が今月期待できるかもしれないではと考えています。あるいは、這うように4月高値1664円に向かい、そこから公募増資価格超えに一気に挑戦して2月年初来高値2080円に向かうような。いずれにしても、日足と週足の陽線の立ち上がり待ちです。立ち上げてくれば反転も早いのではと予想します。ただその陽線がなかなか立ち上げりませんが（買い手が完全に不在で）。5/24（大和証券投信の持ち株1%低下に関して）5/23（通期決算おさらい/経営成績の概況＆着実に利益率上昇中/セグメント/今後の見通し＆売掛金から第1四半期スタートダッシュ成功の可能性/実質無借金好財務）5/10（文句なし通期・18期ぶり最高益更新の今期予想・セグメント状況・目標修正・公募増資価格1753円を上回り息の長い上げ開始）4/11（公募増資で弱気の今期予想の発表の可能性低し）4/10（水素社会貢献のセパレータ量産に期待・今期の業績も好調を予想）4/9（過度に保守的な今期予想の発表はない可能性）3/26（深押しと今期予想を保守的に発表すると仮定して目標微修正）3/19（東証１部にスピード昇格の可能性も）3/17（三井ハイテック増収予想から同社の来期も増収増益を予想）3/12（増強中の工場は年内完成稼働の可能性を予想）3/2（公募資金の活用と設備投資完了時期の解説・早めに増強を終えて夏以降収益貢献可能性）2/27（自動車電装化ＩＴ化の恩恵で車載向けリードフレーム等の需要拡大継続を予想）2/15（公募増資価格1753円以下は歴史的買い場と認識・公募資金で大規模設備投資で中期的業績拡大期に）2/8（電気自動車向けセパレータや水素自動車関連技術に注目）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①1900～1950円（週足完全陽転で最後の抵抗線・レシオ10倍）②2150～2200円（レシオ11倍強・一株純資産2169円・17年高値2161円）③2400～2450円（レシオ13倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①2450～2500円（レシオ13倍）②2650～2700円（レシオ14倍・07年高値2700円）③2900～3000円（レシオ15倍強）】。上方修正期待の浮上確認すればレシオ17～20倍評価（3200～3800円レンジ）最大目標引き上げる予定。ＳＰ。