8154 加賀電子（東１） 2987円 ＋42円
3030円から値を消したものの＋を維持。静かに200日線2967円及び50週線2886円と完全に決別しようとしています。このまま静かに上げ続けると予想して、板を眺めながら静かな強気買い継続で。5/9（前期はすでに業績観測記事・今期予想は非開示・中期経営計画数値目標を紹介・内心強気と判断・概況・セグメント状況・目標修正）5/5（日経新聞業績観測記事・最高益更新確実）3/31（買い推奨開始・ミタチ産業やｎｍｓと同じＥＭＳ企業に変身成功・ＥＭＳ拠点・第3四半期・概況・セグメント状況と感想・目標設定）。目標株価Ⅰ【短期目標①2950～3000円（200日線回復・今期EPS250円予想しレシオ12倍）②3250～3300円（今期EPS250円予想しレシオ13倍強）③3500～3600円（今期EPS250円予想しレシオ14倍強）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①3600～3700円（今期EPS250円予想しレシオ15倍・17年高値3780円）②4000円（今期EPS250円予想しレシオ16倍）】。今期予想の開示後に再設定します。ＳＰ。セグメント状況のおさらいを。①電子部品事業（半導体・電子部品・ＥＭＳなど開発製造販売など）→電子機器向けのＥＭＳビジネスと半導体販売が好調で、売上0.6％増の1722億円、セグメント益8％増53.1億円。②情報機器事業（パソコン、周辺機器、家電、写真映像関連及びオリジナル製品）→住宅向けや商業施設向けの商材が堅調。売上11％増475億円、セグメント益47％増22億円。③ソフトウェア事業（ＣＧ映像制作、アミューズメント商品の企画開発）→ＣＧアニメやゲームソフト開発が低迷して売上18％減25億円、セグメント益67％減1.7億円。④その他→売上135億円、セグメント益3.0億円。⑤感想→ＥＭＳビジネスがミタチ産業やｎｍｓ同様に絶好調であることがよく理解ですますが、それと同時に感じることは同社のコスト管理能力の秀逸さです。例えば、セグメント②です。住宅向けや商業施設向けのビジネスを行う企業の中にはコスト増から減益になった会社も多々あるのに、同社はそれをけん引にして大幅増を記録。コスト管理が高いから。またセグメント③も低迷しても黒字を確保しています。このコスト管理能力の高さも大いに評価しましょう。今期予想の開示はないものの、前期は最高益更新。２期連続の最高益更新となるでしょう。また株価はそれを前提にしてじわじわと最高連続更新を織り込む上げ相場になっていると予想します。