6627 テラプローブ(マザーズ) 1256円 +27円
強い上げサインは1350円の日足の最後の抵抗線抜けから生じるために、2月の時と同じく乱高下しながら1350円抜けに向かうかもしれません。ただ、昨日も申し上げたように今回の2番底の下げで更にシコリのふるい落としとなり上値が軽い可能性もあります。すると、短い日足の陽線をちまちま重ねながら1350円を抜き、抜け出してから長大陽線(週足)で上げ始める可能性を考えます。あるいは短い週足陽線を何本も重ねて3月高値1497円、11月高値1524円、17年高値1630円を抜いて来るかもしれません。いずれにしても、同社の最後&唯一の抵抗線は1320~1350円(日足週足完全陽転と雲抜け)だけ。それを抜いてから高値更新相場が今度こそ確実に始まると予想します。板もないから1350円を抜くまではゆっくりとゆっくりと買い場探しとします。ところで今日の日経新聞の15面を。ルネサスエレクは車載用最先端マイコンの製造を、台湾の半導体受託生産企業のTSMCに全量を委託したと記述しています。ルネサスの戦略的最先端半導体の製造を台湾企業にすべて受託したことは、同社にとっても追い風となるはずです。ルネサスに限らず国内の半導体企業が台湾企業に製造委託する可能性が高まっています。ならば、半導体のテスト工程受託を行う同社の受注が拡大するかもしれません。同社は広島工場からの撤退のかわりに、富士通の会津セミコンダクターを買収し、九州工場の拡張を今後行うとともに、台湾でのテスト工程受注拡大を狙い100億円以上の大規模設備投資で台湾工場の大増強を完成させつつあります。ルネサスの半導体製造が台湾で行われるということは、それらの企業のテスト工程を同社が受託する可能性が高いということです。もちろん、親会社の台湾企業であるパワーテック(力成集団)のバックアップを受けてです。また、買収した会津セミコンダクター(今はテラプローブ会津)のシステムLSIも車載向けに業績好調を持続するはずです。タイムスケジュールを今一度。今月末の株主総会を別にして眺めて見ると、すでに指摘の通り、今月末には台湾新工場(テラパワー)新棟が完成する予定です。4月からゆっくりと稼働を開始となるはず(大幅増収増益要因)。5月初めには広島工場の譲渡完了ゆえに、GW連休前後に譲渡益計上で純益上方修正の発表があると考えます。ならば、次の第2四半期発表はサプライズ性の高い決算発表になれるかもしれません(その可能性が内心高いと期待しも予想もしていますが)。いずれにしても1320~1350円の唯一最後の抵抗線を抜けば心おきなく強気買いに転換して一株純資産2400~2500円に向けての上昇を狙ってみてください。3/26(目標微修正)3/19(予想の表面上レシオは4倍でPBR0.5倍)3/17(マイクロン社CEOインタビュー記事)3/12(今月中に台湾新工場完成・顔認証モジュール展開注目)3/7(東芝の次世代半導体に見られるように半導体テスト工程受託市場はまだまだ拡大イコール同社の業績も拡大へ)2/27(広島事業所譲渡5月/8月九州事業所拡張工事/3月台湾工場完成・特益計上で純益は30億円前後に拡大との憶測・3/29株主総会に向けて注目・目標修正)2/23(貸借対照表の改善・人事・台湾企業とのシナジー追及へ・セグメント状況とバランスシートの復習・第1四半期の営業益10億円に届く可能性浮上・強靭な財務内容・目標微修正)2/19(文句なし12月通期・文句なしの第1四半期予想・概況・セグメント状況・今期営業益経常は30~32億円の可能性で11年3月期に続く過去2番目の高利益予想・一株純資産2426円・正味EPS160円予想し目標修正)1/24(今後マザーズからの鞍替えも)1/12(台湾主要IT企業19社売上2年ぶりの過去最高で)1/5(東エレ河合社長半導体不況の心配なし・業界天気図から)12/21(台湾IT企業業績好調で同社の親も好調のはず・旺盛な半導体需要背景に会津セミコンダクター絶好調の可能性)12/6(マイクロン社から補償金9.2億円・力成のマイクロン社山形拠点の買収交渉に注目)11/24(顔認証モジュール採用期待・大規模な設備投資及び減価償却費用計上一巡で来期は利益がサプライズの拡大期待・マイクロン社と広島事業所の移転スケジュール決定ニュース発表期待と3つの期待材料)11/18(半導体製造工程で必要不可欠なテスト受託ビジネス・息の長い業績拡大の可能性大・パワーテック社買収のマイクロン社の秋田工場と同社のシナジー期待大・12月通期(第3四半期)の営業益は23~25億円か20億円台を予想・顔認証モジュール東芝デバイス社のアプリケーションと連携)11/15(今の表面レシオは24倍でも来期営業益最低30億円と予想すれば潜在的レシオは5.6倍に・PBRは0.5倍)11/8(高収益構造企業・3か月で6~8億円の営業益獲得できる企業・セグメント利益率は16~20%と驚異的製造株・来期の普通の決算処理した際の潜在的一株純益を215円と予想)検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①1450~1500円(最後の抵抗線・今期正味EPS160円予想しレシオ9倍強)②1650~1700円(今期正味EPS160円予想しレシオ10倍強・15年高値1679円&17年高値1630円)③1850~1900円(今期正味EPS160円予想しレシオ12倍・13年高値1848円更新)】~ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1900~1950円(今期正味EPS160円予想しレシオ12倍強)②2100~2150円(今期正味EPS160円予想しレシオ13倍強)③2300~2400円(今期正味EPS160円予想しレシオ15倍・一株純資産2400円)】。四半期確認して最大目標の引き上げを引き続き検討する方針(台湾新工場稼働などで業績拡大するはずですから)。SP。