8029 ルックHD(東1) 332円 +6円

8029 ルックHD(東1) 332円 +6円

50週線を回復してボトムは離脱済みと思います。しかし下値中段で持ち合いを続けていまだに上げサインの点灯には至っていません。点灯は75日線368円・25週線378円回復の380円で点灯。その370~380円回復に向けて再騰し始めた可能性が今日の陽線で浮上しました。まだ短い短い陽線が1本に過ぎないために打診買いながら、強気買いを開始する準備を始めておいて良いでしょう。明日以降陽線を連続して200日線345円を回復すれば、静かな強気買いを開始とします。370円以上で引け始めれば強気の追撃買いの方針とします。3/3(買い推奨開始・文句なし12月通期・経営成績に関する概況と重点施策・セグメント状況・目標設定)。目標株価Ⅰ【短期目標①380~400円(レシオ9倍強・1月高値410円)②440~450円(レシオ10倍強)③500円(レシオ12倍・13年高値492円)】~ 目標株価Ⅱ【中長期目標①500~510円(レシオ12倍・13年高値492円更新)②550~570円(レシオ13倍強・一株純資産570円)】。上げ本番入りすれば短期目標を最大目標の550~570円に徐々に引き上げて行く方針。SP。通期補足説明資料から・・・・・(1)主要子会社(ブランド)の12月通期の状況・・・①ルック→売上199億円とわずかに減収でも営業益は前期の2.8億円から7.4億円に激増。利益率が上昇しています。商品の魅力が向上したと同時にコスト削減が功を奏したものと考えます。②A・P・C→売上微増29億円で営業益は0.5億円増の2.4億円。上々。③レッセ・パッセ→売上は前期並みの25億円で営業益は前期同様の赤字で1.5億円。まだブランドイメージが確立できていないのでしょう。今期に期待しましょう。④デンハム→売上は6億円増の17億円、営業益は0.6億円増の1.0億円。順調にブランド化に成功中。⑤ルックモード→売上は減少し31億円、営業益は前期の0.7億円から0.03億円に減益。モードの時代ではないから大きな成長期待はなし。赤字にならないならよし。⑥エル・ロジスティックス→売上11億円、営業益0.6億円。物流部門ですから副産物の事業ゆえに毎度こんなもの。⑦アイディールック(韓国)→売上133億円、営業益3.8億円。増収ながら減益。為替等の影響でしょう。⑧アイディージョイ(韓国)→売上14億円で営業益は1.0億円。増収増益。他に香港中国があるものの規模が小さいから割愛。⑨感想→国内と韓国を中心に安定した収益構造のビジネスモデルを構築したと思います。ただまだまだ課題もあります。販売先の内訳を見ると百貨店が32%、直営店が37%、専門店が11%で、FC6%、Eコマースが9%しかありません。このEコマース(ネット通販)の売上が30%程度に拡大できれば、リアルとネットの融合に成功して更に利益率が上昇する筈です。今後の同社の企業努力に期待しましょう。また、ネットを利用せずにこの前期の業績を確保したことは重畳ですから、今期予想の売上450億円、営業益16億円、経常18億円、純益16億円の達成は確実視しておいて良いとも考えます。