4350 メディシス（東１） 576円 0円
2月安値の513円からボトム離脱には成功したものの、上げサインを点灯させるまでには至っていません。上げサインが点灯するのは75日線604円以上で引けてから。それまでは打診買い。ただし12/25の25日線割れ以降、大引けでなかなか回復出来ない25日線582円を回復して引ければ、上げサインの点滅が始まるとして、昨日の高値584円以上で引ければ心もち強気買い開始とします。レシオは17倍ですが、同社のビジネスモデルを考えると20倍以上でおかしくないはず。また今期ないし来期の正味の一株純益は16年3月期の60円を上回ることができるはずです。そう考えると今のレシオは10倍程度ということなります。更にいえばレシオ20倍で1000～1200円に上昇しておかしくないことになり、つまりはここから２倍の株価になってもおかしくないということになります。ゆえに75日線回復して引け出せば迷わず強気買い一貫で良いと予想します。ちなみに同社も新株予約権行使を発行済みですが、転換行使が進んでいます。来期以降の成長原資の確保が順調に進んでいると前向きに判断して良いでしょう。その原資をもとにすでにコメントした後発医薬品の製造事業に注力するつもりでしょう。2/24（ダイトと提携し後発医薬品製造事業に参入・後発医薬品6成分13品目の製造販売承認取得も発表・成功確実）2/6（強気買い推奨再開・第3四半期・概況・セグメント・今期営業益経常32億円を予想・目標修正と再修正）12/11（目標修正）12/7（目標修正・第2四半期資料解説第二弾/今期中の重点施策＆感想）11/28（第2四半期資料解説/連結業績＆セグメント別業績＆トピックス医薬品等ネットワーク事業＆トピックス調剤薬局事業＆トピックス賃貸設備事業＆下期の重点施策＆今期予想＆中期経営計画と総括・目標修正）11/17（門前薬局の調剤報酬を引き下げは追い風・目標修正）11/14（目標修正）11/8（文句なし第2四半期・概況・セグメント状況・目標修正）11/3（第2四半期上方修正発表・目標据置）10/17（子会社アグリマスが経産省健康寿命延伸産業創出推進事業に採択）10/9（ニュースリリース/医薬品ネットワーク加盟店件数急増＆独自性高いビジネスモデル企業・Ⅴ字回復の第1四半期スタートに成功・概況）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①600～630円（週足完全陽転回帰・今期ＥＰＳ42円予想しレシオ15倍）②700～720円（今期ＥＰＳ42円予想しレシオ17倍・17年高値727円）③780～800円（今期ＥＰＳ42円予想しレシオ19倍強・15年上場来789円）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①800円（来期ＥＰＳ50円予想しレシオ16倍）②900円（来期ＥＰＳ50円予想しレシオ18倍）】。通期を確認後に再設定（増収増益なら最大目標を1000円台に引き上げる予定）。ＳＰ。