6059 ウチヤマＨＤ（東１） 669円 ＋45円
高値は686円で年初来高値更新。第3四半期を紹介する前に大きく上げてしまいました。第3四半期は売上4％増197億円、営業益65％増9.9億円、経常44％増11億円、純益38％増7.1億円、一株純益36円で着地。当然のこと文句なし。この着地でユニマットＲＣ同様に通期の上方修正期待が確実となっています。通期予想は売上5％増268億円、営業益44％増11.2億円、経常7％増10.8億円、純益7億円で一株純益36円の予想。好調の理由はユニマットＲＣ同様に介護事業が絶好調なため。セグメント状況を見ると・・・・・①介護→障害児通所支援放課後等デイサービスを5事業所開設し、千葉のグループホーム18床を買収。営業拠点数は89か所161事業所に拡大。既存施設の入居率も93.9％に上昇。売上11％増119億円、セグメント益26％増9.8億円。②カラオケ事業→不採算の3店舗を閉鎖して減収ながらも増益。売上6％減57億円、セグメント益22％増6.7億円。③飲食→売上3％減13億円、セグメント益0.1億円と黒字に転換。④不動産→売上5億円でセグメント益は11％増1億円。介護事業が好調で、その他の事業も地味ながらも順調です。成長期待が強いわけではないものの、文句なしに合格点のセグメント内容です。一株純資産は790円。レシオはすでに18倍と割安さはないものの、一株純資産の750～800円に向けて上昇できると考え強気買いとします。ただし、700円台で推移となれば慎重な投資スタンスに転換する方針とします。12/19（目標修正）12/7（第2四半期資料解説/業績と戦略＆介護事業＆カラオケ事業＆飲食事業＆中期経営計画の進捗状況＆新中期経営計画の定量目標）11/14（文句なしの第2四半期・概況・セグメント状況・上方修正期待浮上・目標修正）10/3（目標修正）9/28（第1四半期・概況・セグメント状況・目標修正）6/15（会社紹介・通期解説・概況・セグメント状況・目標設定）。目標株価Ⅰ【短期目標①650～675円（今期ＥＰＳ45円予想しレシオ15倍）②720～730円（今期ＥＰＳ45円予想しレシオ16倍）③765～780円（今期ＥＰＳ45円予想しレシオ17倍・一株純資産780円）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①780～800円（一株純資産780円・今期ＥＰＳ45円予想しレシオ17倍強）②850～870円（今期ＥＰＳ45円予想しレシオ19倍強）】は短期目標①を達成したので修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①700～720円（今期ＥＰＳ45円予想しレシオ16倍）②770～800円（今期ＥＰＳ45円予想しレシオ17倍強・一株純資産790円）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①800円（一株純資産780円・今期ＥＰＳ45円予想しレシオ17倍強）②850～870円（今期ＥＰＳ45円予想しレシオ19倍強）】とし、来期増収増益なら最大目標を13年上場来981円前後に引き上げる方針とします。