3107 ダイワボウ（東１） 4315円 -85円
第3四半期は売上10％増4730億円、営業益16％増77.9億円、経常18％増77.1億円、純益61％増62億円、一株純益323円で着地。文句なし。同社は最終四半期に利益が集中する会社ですから、この着地で通期予想の売上6546億円、営業益12％増142億円、経常140億円、純益27％増95億円、一株純益495円の着地はほぼ確実。純益はわずかに上振れ着地の可能性が浮上しています。セグメント状況は・・・・・①ＩＴインフラ（ダイワボウ情報）→ＩＴ投資堅調で首都圏や関西圏の民間企業の受注が伸長し、文教向けも好調。パソコンや周辺機器、ソフトウエアなどほぼ全主力商材が好調とのこと。売上11％増4114億円、営業益34％増52.5億円。②繊維（大和紡績）→売上2％増516億円で営業益6％減の22.8億円。減益でも健闘した方です。衛生材向けや衣料機能性用など好調。ただ、物流費の増加などでわずかに減益。そのうちコスト増を吸収して増益に転換することになるでしょう。値上げで。③工作自動機械（ＯＭ製作所）→まだまだ低調。売上9％減69億円、営業益52％減1.7億円。④感想→セグメント内容は満点とは行かないものの十分に合格点でした。一株純資産は3600円。レシオはまだ8.7倍です。まだまだ十分に割安。まずはレシオ10倍の5000円回復を目標に強気買いです。200日線の4360円前後を下値と考え、4400～4200円のこの辺りは、新規もナンピンも一旦このまま強気買いとします。再騰サイン点灯は75日線4620円・25週線4580円・13週線4625円回復の4630円で点灯と考え、4630円回復で強気の追撃買いとします。また多分、1月高値5090円も静かに更新して行くものと予想。這うように静かに高値更新相場を形成するとも予想します。1/15（目標修正）12/14（目標修正）12/6（一足早いインフルエンザや風邪の流行で）11/7（文句なし第2四半期・概況・セグメント状況・目標修正）10/26（第2四半期上方修正発表）10/4（目標修正）9/27（10株併合で目標再設定と目標修正）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①5200～5400円（08年高値5140円更新・レシオ11倍）②5800～5900円（レシオ12倍）③6300～6400円（レシオ13倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①6400～6500円（レシオ13倍）②6900～7000円（レシオ14倍）】はこのまま据え置きとし、引き続き来期の増収増益を確認後に最大目標を05年高値8980円に向け引き上げる予定とします。ＳＰ。