3822 Minori(東1) 1654円 +44円

 

3822 Minori(東1) 1654円 +44円

決算発表を受けて高値を更新。今日の高値は1723円。第3四半期は売上4%増119億円、営業益11%増10.8億円、経常10%増10.9億円、純益3%増7.4億円、一株純益85円で着地。文句なし。通期予想の売上159億円、営業益2%増13.6億円、経常1%増13.7億円、純益2%減9.3億円、一株純益106円は上方修正することになるでしょう。配当も33円からわずかに増配の可能性。一株純資産は800円。数字や内容は文句ありません。しかしだからと言ってここから強気買いできるかと問われれば頭をかしげざるえません。修正なしの現段階でレシオは15.5倍です。すでに割安とも言えない水準です。下記のJBCCHD同様にIT株ゆえにレシオ20倍の評価を付与しても良いゆえに2000円前後まで評価は可能です。しかし、レシオ17倍の1800円からは慎重な投資スタンスに転換すべきです。ゆえにここからの買い場探しは少し早いものの慎重な投資スタンスに転換するものとします。1800円を超えてくれば完全に売り場探しとします。また、この第3四半期は文句はないものの、JBCCHDと比較するととても不満です。成長している実感がJBCCHDよる相当に低いように感じました。本来高値を更新すべきは同社株ではJBCCHD株の方だと思います。念頭に。強気買いしたいと予想する値位置は1400~1350円とします。9/21(サントリーにクラウドアプリケーション提供・城南信金にAIヘルプデスク支援システムの提供・第1四半期概況・目標再設定)4/11(前期上方修正発表・目標再設定)2/24(1400円からは慎重かつ警戒感強く持つ投資スタンスに完全に転換・目標修正)検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①1370~1400円(レシオ13倍)②1570~1600円(レシオ15倍)】~ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1600~1700円(今期EPS115円と予想しレシオ15倍)】は、すでにすべての目標を達成済みゆえに再設定し、目標株価Ⅰ【短期目標①1700円(レシオ16倍)②1800円(レシオ17倍)】~ 目標株価Ⅱ【中長期目標①1800~1900円(来期EPS110円予想しレシオ17倍)】とします。押してこそ買い場探しです。強気買い推奨再開の時に、決算等の解説コメントを掲載します。