6150 タケダ機械（ＪＱ） 4280円 ＋125円
第2四半期は売上6％増26億円、営業益25％増3.4億円、経常23％増3.4億円、純益28％増2.2億円、一株純益248円で着地。文句なし。期初の予想のそれぞれ25億円・2.8億円・2.9億円・1.9億円から上振れて着地しました。この分で行くと5月通期予想の売上53億円、営業益3％増6.4億円、経常4％増6.5億円、純益1％減4.3億円、一株純益468円も上振れて着地することになるでしょう。上期同様に20％の増益で着地するとなると、営業益7.4億円、経常7.4億円、純益5.2億円で一株純益は565円となります。製品別の通期カテゴリーを確認すると・・・・・①形鋼加工機→依然設備投資には慎重な姿勢が見えるものの、東京オリンピック開催を控えて鋼構造物プロジェクトやインフラ整備拡大の動きがあり国内需要は引き続き好調を予想し、また東南アジア向けの需要も好調と予想。②丸鋸切断機→国内外で幅広いニーズに対応できるラインナップを充実させているから引き続き受注好調を予想。会社も先行きを明るく見ているから、やはり通期は上方修正するものと想定しておいて良いはずです。一株純資産は3240円。ど閑散ではあるもののフォーバルやニッピ同様にど閑散のまま這うように上げ続けると予想して、このまま這うように静かに強気買いとします。11月高値4590円を更新し、そのまま這うように5000円台に向かうと予想します。7/17（ホクリョウ同様に地味ながら上々の5月通期・概況・セグメント状況・目標修正）1/14（まだ減益なれど上々の第2四半期・概況・目標修正）7/28（同社も社会インフラ関連株）検索チェック。目標株価Ⅰ【短期目標①300～310円（一株純資産）②360～370円（レシオ8倍・16年高値348円更新）③420～450円（レシオ10倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①450～470円（レシオ10倍）②500～510円（レシオ11倍）③550～560円（レシオ12倍・15年高値590円）】は、10株併合したので単純に10倍として、目標株価Ⅰ【短期目標①3000～3100円（一株純資産）②3600～3700円（レシオ8倍）③4200～4500円（レシオ10倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①4500～4700円（レシオ10倍）②5000～5100円（レシオ11倍）③5500～5600円（レシオ12倍・15年高値5900円）】とし、すでに短期目標①②③を11月高値4590円で達成しているので修正し、目標株価Ⅰ【短期目標①4500～4700円（17年高値4590円・レシオ10倍）②5000～5100円（レシオ11倍）③5500～5600円（レシオ12倍）】～ 目標株価Ⅱ【中長期目標①5600円（今期ＥＰＳ560円予想しレシオ10倍）②5900～6000円（15年高値5900円・今期ＥＰＳ560円予想しレシオ10倍強）】とします。ＳＰ。